Inversiones

¿Porque las reglas de inversion exitosa son justo lo opuesto al sentido comun?
¿Cuales son los beneficios de invertir a corto y largo plazo?
¿Que te importa mas en tu inversion: retorno, volatilidad o liquidez?
¿Tienes disciplina para ahorrar 10% de tu sueldo para un proposito especifico de largo plazo?

Un periodista pregunto a Einstein por la formula mas poderosa de la naturaleza y el dijo: interes compuesto.
Segun Warren Buffett, comprar y mantener las inversiones tiene 10 ventajas sobre comprar y vender en corto plazo.

1. Mas Alternativas
Los compradores siempre tienen mas opciones sobre que comprar, que los vendedores sobre que vender.
Los vendedores usualmente se ven presionados a vender por liquidez o por riesgo mayor al tolerable que les permite dormir.

2. Poder de negociacion
Los compradores tienen la ventaja del tiempo para negociar un valor de oportunidad.

3. Bajos costos de transaccion
Cada transaccion involucra una comision, por eso los bancos de inversion recomiendan cambiar de acciones a otras mas rentables. Obviamente ellos privilegian aumentar tu patrimonio por sobre los intereses propios.
El efecto compuesto de muchas transacciones en el largo plazo es considerable.

4. Ventajas tributarias
La apreciacion de activos tienen diferente tributacion que ganacias de capital.
El efecto compuesto de impuestos en el largo plazo es considerable.

5. Diferir ganancias de capital
Imagina que compras acciones y las mantienes por 50 años. Las ganacias de capital diferidas pueden ser reinvertidas con efecto de interes compuesto, teniendo una escala de tributacion menor. Esas ganancias tambien pueden ser donadas o transferidas manteniendo el capital.

6. Menos decisiones
Si compras acciones para los proximos 10 años, la decision mas importante es comprar adecuadamente.
Si compras y vendes varias veces cada año, debes estar pendiente de la empresa, industria, balances, tendecias.
Entre mas oportunidades, mas decisiones, mas probabilidad de cometer errores.
Esta secuencia de acertadas decisiones que lograr es mucho mas dificil e improbable de concretar.

7. Alto estandar de compra
Desarrollar un plan de compras estrategicas de largo plazo alineado con tu conocimiento, experiencia y propositos es un buen incentivo personal. Si solo decides una accion por año por 10 años debes ser muy selectivo.

8. Disciplina del ahorro programado
El propoisto de invertir es aumentar el patrimonio de largo plazo para un objetivo concreto. Puede ser la jubilacion, un sabatico, un emprendimiento, o la salud. El ahorro programado mensual en la misma accion otorga el mejor valor promedio de compra de largo plazo. (Michael Eldeson, “Value Averaging”).

9. Consistencia
Esa vision de largo plazo creara una reputacion de credibilidad en tu comunidad. Pues la mayoria prefiere cambiar al menor sintoma de riesgo o volatilidad, buscando retorno y estabilidad.

10. Desventaja
La gran desventaja de invertir en largo plazo que es aburrido. Los retornos son mayores, pero no hay adrenalina. Y en este mundo que premia el vertigo es dificil de resistir.

Lo único seguro sobre las inversiones es que son impredecibles.
En promedio el 85% de las startup fracasa antes de los 2 años.
Las que cruzan el valle de la muerte tendra ajustes permanentes y en 20 años habra cambio generacional.
Si se consolida y llega a estar en las 5000 empresas mas grandes el retorno promedio es del 5-12% anual.

Para mas detalles de alternativas de inversion con mejores resultados que depositos o fondos mutuos, revisa Broota, Capitalizarme y Cumplo.

Tus comentarios aqui y en Twitter son bienvenidos.

Be Sociable, Share!